个人散户投资港股有哪些技巧? ​​​​?

港股投资确有技巧可以大幅提高盈利概率港股开盘时间。它就是国内A股与港股的套利空间。(满满的干货哦)

个人散户投资港股有哪些技巧? ​​​​?

长期价值投资者港股开盘时间,单边购买:选出同时在A股市场和香港上市的股票,记住,他们是同股同权的。对比其股价差和股息率差,在其价差贴水扩大到一定程度时买入港股,如此一来你就可以买到比国内A股便宜多的股票。通过这种套利方式你可以获得三类收益:

1. A股和港股间的价差。这个价差在将来是一定会收敛的。譬如去年香港因为众所周知的原因港股开盘时间,股价大跌,同时牵连在香港上市的中概股。A股与港股间的价差有长达2个月时间贴水超过10%。其后局势稳定,两者的贴水收敛至2%。理论上你获得了8%的收益。

2.比A股更高的股息。以中国银行03988.HK为例港股开盘时间,4月14日收盘价格是3.00港币,其股息率是7.05%。而此刻同股同权的A股中国银行,价格却高至3.53人民币。股息率和价格差高达30%。这简直就是送钱的节奏啊。

3.一点点的汇率差。港股低迷的时候港股开盘时间,很明显,其汇率也会走低。当A股与港股价差收敛时,港币兑人民币汇率应该同时也会上扬,不过这点收益不多,但聊胜于无。

以7折价买到和国内同股同权的股票,港股市场简直就是奢侈品的折扣店。

中短线投机者,做A股和港股的价差套利。恒生中国企业指数与上证50指数,其成分股大部核心权重都属于银行股,所以两者间相关系数非常高。其价差正常值一般在-1.5%之间,就近些年来看,都是港股贴水A股。价差一旦偏离,则意味着套利空间。套利方式有以下2种。

1. 买入50ETF认沽期权,买入恒生中国企业指数。由于运用了认沽期权对冲套利,在某些时候,其利润会比你想象的要高。

2. 其实不一定要买港股,A股市场场内就有对应的H股ETF。同理,买入50ETF认沽期权,买入H股ETF。

去年这种套利机会比比皆是,短线的来回折返跑就能挣不少银子。近期港股的状况相信你也清楚,现在是严重贴水A股。

总结:

我个人比较倾向于做套利,风险低,收益高,回撤小。由于时间和版面有限,港股和A股套利的很多细节没能明晰,但基本套路我想已经说清楚了,如果还有什么疑问,可以给我留言。

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